S&P 500, yang melacak kinerja saham dari 500 perusahaan terkemuka yang terdaftar di bursa saham AS, telah memasuki sektor blockchain.
Dengan posisinya sebagai salah satu tolok ukur keuangan paling ikonik di dunia, ini menandai pencapaian penting dan mendefinisikan ulang apa yang mungkin terjadi di masa depan keuangan global.
S&P 500 Ditokenisasi Melalui Kemitraan Centrifuge dan S&P Dow Jones
Centrifuge telah bermitra dengan S&P Dow Jones Indices (S&P DJI) untuk meluncurkan versi token dari indeks S&P 500 yang pertama.
Langkah ini membawa warisan Wall Street ke dalam keuangan terdesentralisasi (DeFi) yang dapat diprogram.
Kolaborasi ini, yang diumumkan di Centrifuge RWA Summit di Cannes pada 1 Juli, memperkenalkan infrastruktur baru “Proof-of-Index”. Ini memungkinkan produk pelacakan indeks yang sesuai di dalam chain menggunakan data resmi S&P DJI.
Janus Henderson Anemoy S&P 500 Index Fund Segregated Portfolio akan menjadi yang pertama menggunakan kerangka ini. Ini adalah dana indeks S&P 500 yang sepenuhnya ditokenisasi dan dikelola oleh Anemoy Capital dan Janus Henderson Investors.
“Ini bukan sekadar produk lain. Ini adalah cetak biru untuk bagaimana keuangan institusional dapat berkembang di dalam chain. Bersama-sama, kami menetapkan standar baru untuk apa yang mungkin terjadi ketika manajemen aset terbaik bertemu dengan infrastruktur terdepan di pasar,” baca sebuah kutipan dalam blog resmi, yang mengutip Nick Cherney, Kepala Inovasi di Janus Henderson.
Proof-of-Index dari Centrifuge adalah inti dari peluncuran ini. Ini menghadirkan sistem asli blockchain yang dirancang untuk membawa data indeks tradisional ke dalam smart contracts.
Ini memungkinkan manajer aset berlisensi S&P DJI untuk membangun dana indeks yang dapat diprogram dan sesuai dengan kemampuan real-time.
Investor dapat membeli, menahan, memperdagangkan, atau menjaminkan eksposur mereka ke S&P 500 langsung di dalam chain. Lebih dekat lagi, ini menghilangkan kebutuhan untuk bergantung pada perantara keuangan tradisional.
Infrastruktur ini dirancang untuk melayani peserta pasar terdesentralisasi dan institusional. Ini membuka akses 24/7 ke tolok ukur yang melihat lebih dari US$1 triliun dalam volume perdagangan harian. Ini meliputi ETF (exchange-traded funds), derivatif, dan produk terstruktur.
“Kolaborasi ini dengan S&P DJI menandai langkah dasar menuju pembangunan sistem pasar modal yang lebih cepat, lebih terbuka, dan jauh lebih efisien. Ini tentang mengambil semua yang kami pelajari di pasar tradisional dan membayangkannya kembali dengan kemampuan pemrograman, transparansi, dan aksesibilitas global 24/7,” ujar Anil Sood, Chief Strategy and Growth Officer di Centrifuge.
Akses 24/7 yang Sesuai ke S&P 500
Menurut Centrifuge, versi on-chain dari S&P 500 akan beroperasi dengan kepatuhan penuh. Ini akan memungkinkan DAO, platform fintech, dan institusi untuk melisensikan data indeks dan meluncurkan strategi investasi baru.
Fund pertama yang dibangun menggunakan model ini, dengan ticker SPX, mengikuti kesuksesan dana tokenisasi sebelumnya oleh Anemoy dan Centrifuge.
Fund perdana mereka, JTRSY, melampaui US$500 juta dalam aset yang dikelola (AUM) dalam beberapa minggu. Sementara itu, JAAA, strategi dana tokenisasi lainnya, menjadi fund on-chain tercepat yang mencapai US$1 miliar dalam AUM.
Tokenisasi S&P 500 adalah bagian dari tren yang lebih luas. Dengan ekonomi on-chain diproyeksikan mencapai US$16 triliun pada tahun 2030, menurut Boston Consulting Group, keuangan tradisional (TradFi) dan keuangan terdesentralisasi (DeFi) semakin menyatu.
Sementara itu, kekhawatiran umum mengenai tokenisasi aset dunia nyata (RWA) adalah bahwa tokenisasi saja mungkin tidak cukup tanpa utilitas yang nyata.